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クオンツ面接対策とMFEの出願
リサーチ、トレーディング、開発職を目指す理系の学生、博士、若手エンジニアと、金融工学修士（MFE・MFin）の出願者のためのものです。
新刊 · PDF 50ページ（英語） · £79
クオンツ・キャリア・レポート
応募の前に：トレーディング会社13社が示す給与、各プログラムが対象とする卒業時期、各社の面接の進め方を、各社自身の求人と採用ページからまとめました。
実際に試されること
多くの候補者は難問リストをひたすら解き、答えを出せるかどうかが試験だと思って最終面接に臨みます。デスクが実際に見ているのは、 答えが出せないと気づいたあとの90秒間にどう振る舞うかです。
私はこうした面接を受ける側に座ったこともあり、面接が選抜しようとしている仕事をしてきました。準備は、デスクが実際に ふるいにかけているものを中心に組み立てています。
- 厳しい追及の下での確率 — 問題そのものではなく、あなたの答えへの追加質問と、そのまた追加質問
- 本当に必要な深さの確率解析 — 伊藤の公式、測度変換、マルチンゲールによる議論。そして、安心して無視してよい大量の部分
- マーケットメイクと価格付けのゲーム — 不確実性の中での気配値の提示、逆選択、注文フローに応じた更新
- 速い暗算 — どのクライアントも最初の1か月は嫌がりますが、2回目の面接で決め手になります
- コーディング試験 — C++とPython、そして開発者とスクリプト書きを分けるパフォーマンスの質問
- 考えを声に出すこと — 自信を持って間違え、すぐに修正すること。数学の強い人が最終面接で落ちるいちばん多い理由です。
深さの源
私の研究は、確率論と純粋数学が交わるところ、そしてその両方が市場と交わるところにあります。二つの柱があります。 高頻度取引と、圏論を使ったアルゴリズム（グラフアルゴリズムと貪欲法）の正しさの証明です。それと並んで、代数的位相幾何学、 微分幾何学、確率解析にも取り組んできました。
これは家庭教師のプロフィールを飾るためのものではありません。だからこそ、私の記憶が届く端までではなく、測度論的な議論や STEPの問題の底までクライアントを連れていけるのです。
必要な数学を率直に
候補者からは、実際にどの深さまで必要なのかとよく聞かれます。おおむね次のとおりです。これが見慣れたものなら、準備は内容 ではなく本番での振る舞いの問題です。そうでなければ、そこが最初に埋める穴です。
通常の微積分では3番目の項が消えます。二次変分は消えません。その理由を一文で言えることこそが、本当の試験です。
価格付けとは、ある過程をマルチンゲールにするよう選んだ測度のもとでの期待値です。それは便宜であって、世界についての主張ではありません。
ギャンブラーの破産、グラフ上のランダムウォーク、吸収までの期待時間。その形が見えれば、もう毎回ゼロから解くことはありません。
面接の確率問題は、ほかのどの単一のアイデアよりも、正しく条件付けることに帰着するものが多いのです。多くの候補者はこれに慣れているつもりですが、それが問題のすべてになった途端につまずきます。
その先には、レヴィ過程、ラフパス、測度論的な基礎の深掘りがあります。楽しいのですが、ほとんど出題されません。 それを使って準備するのは、楽しいことをして勉強と呼ぶ方法です。